陶氏公司于4月25日發(fā)布2023年第一季度財務(wù)報告,摘要如下:
財務(wù)摘要
• 按公認(rèn)會計原則(GAAP)計算,每股虧損0.13美元,經(jīng)營性每股贏利為0.58美元,去年同期為2.34美元,上個季度為0.46美元。經(jīng)營性每股盈利不包括該季度一些重大項目,合計為每股0.71美元,主要包括重組成本和一項訴公事務(wù)。
• 凈銷售額為119億美元,同比下降22%,所有運(yùn)營板塊均有下滑,主要原因是全球經(jīng)濟(jì)活動放緩。銷售額環(huán)比持平,因功能材料和涂料、包裝與特種塑料運(yùn)營板塊的銷售額上升被工業(yè)中間體與基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營板塊的下滑抵消。
• 銷量同比下降11%,主要原因是歐洲、中東、非洲和印度區(qū)域(EMEAI)銷量下滑15%。銷量環(huán)比上升2%, 主要由于功能材料和涂料、包裝與特種塑料運(yùn)營板塊銷售增長。
• 本地價格同比下降10%,環(huán)比下降4%。由于全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷,行業(yè)供應(yīng)過剩,所有運(yùn)營板塊及區(qū)域均出現(xiàn)下降。
• 貨幣因素使凈銷售額同比下降1%,環(huán)比上升2%。
• 股權(quán)虧損4800萬美元,主要由于公司在主要合資企業(yè)中的股權(quán)收益出現(xiàn)下滑。去年同期股權(quán)收益為1.74億美元,上個季度的股權(quán)虧損為4300萬美元,虧損環(huán)比增加主要由于Sadara合資公司的計劃性維護(hù)。
• GAAP凈虧損為7300萬美元。經(jīng)營性息稅前利潤(EBIT)為7.08億美元,同比下降17億美元,所有運(yùn)營板塊均出現(xiàn)下滑,原因是為適應(yīng)市場動態(tài)變化而下調(diào)當(dāng)?shù)囟▋r和降低開工率。環(huán)比上升1.07億美元,主要由功能材料和涂料運(yùn)營板塊帶動。
• 經(jīng)營活動(即持續(xù)經(jīng)營)所產(chǎn)生的現(xiàn)金為5.31億美元,同比下降11億美元,環(huán)比下降15億美元。過去12個月,現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換率為85%。
• 本季度給予股東的總體回報為6.21億美元,包括紅利回報4.96億美元、股票回購1.25億美元。
首席執(zhí)行官評述
陶氏公司董事長兼首席執(zhí)行官Jim Fitterling先生
“面對嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,陶氏公司團(tuán)隊保持高度敏捷而嚴(yán)謹(jǐn),利用我們在原材料方面所擁有的結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢地位,專注于需求較具韌性的高價值產(chǎn)品,并使我們的開工率與市場的動態(tài)變化保持一致。我們2023年10億美元節(jié)流行動目前進(jìn)展順利。它加強(qiáng)了我們的‘低成本服務(wù)’運(yùn)營模式,并繼續(xù)最大程度地產(chǎn)生現(xiàn)金流。憑借充足的流動性和財務(wù)靈活性,我們的戰(zhàn)略實施正有序推進(jìn)。我們正在進(jìn)一步實施嚴(yán)謹(jǐn)而平衡的資本配置重要事項,從而創(chuàng)造長期價值。”
“此外,我們今天發(fā)布的年度基準(zhǔn)反映了我們具有差異化產(chǎn)品組合優(yōu)勢、以及我們嚴(yán)謹(jǐn)而平衡的資本配置表現(xiàn)。陶氏公司專注于行業(yè)領(lǐng)先的現(xiàn)金流生成,自從公司分拆以來,我們實現(xiàn)了三年平均水平同類最佳的自由現(xiàn)金流收益率和凈債務(wù)減少量?;趯Ω呋貓?、更快收效、更低風(fēng)險項目的投資,我們的三年平均EBITDA利潤率、資本投資回報率和股東回報率高于同行中值。”
展望
Fitterling 表示:“展望今年的未來一段時間,我們持續(xù)一致且嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽?zhàn)略執(zhí)行,使我們擁有更強(qiáng)的實力來應(yīng)對更高通脹對消費者需求的影響以及全球經(jīng)濟(jì)疲軟。我們的運(yùn)營和成本干預(yù)行動預(yù)計將在2023年繼續(xù)取得成效。我們將保持靈活性,隨情況發(fā)展迅速做出反應(yīng),并預(yù)計石油和天然氣價差將進(jìn)一步加強(qiáng)我們戰(zhàn)略性的成本優(yōu)勢地位。重要的是,我們垂直市場保持長期增長的基本面沒有改變。我們正在推進(jìn)‘脫碳和增長’和‘變廢為寶’兩大戰(zhàn)略,從而在整個經(jīng)濟(jì)周期中將我們的基本收益狀況提高30億美元。”