2021年上半年中國(guó)涂料行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析

　　2021年上半年，在國(guó)外疫情依然肆虐，國(guó)內(nèi)疫情基本平穩(wěn)的大環(huán)境下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體進(jìn)入快速復(fù)蘇時(shí)期。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布信息，1—6月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額42183.3億元，同比增長(zhǎng)66.9%（按可比口徑計(jì)算），比2019年1—6月份增長(zhǎng)45.5%，兩年平均增長(zhǎng)20.6%。

　　一、上半年涂料行業(yè)上下游領(lǐng)域發(fā)展趨勢(shì)分析

　　上半年，在41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，39個(gè)行業(yè)利潤(rùn)總額同比增加，1個(gè)行業(yè)扭虧為盈，1個(gè)行業(yè)持平。在涂料行業(yè)相關(guān)上下游領(lǐng)域，其中化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增長(zhǎng)1.77倍，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)超過176.8%（表1），遠(yuǎn)高于其行業(yè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率及成本增長(zhǎng)率，說明化學(xué)原料和化學(xué)制品制造市場(chǎng)價(jià)格基本上保持高位運(yùn)行；而下游包括汽車制造、家具制造、機(jī)械制造等領(lǐng)域營(yíng)收增長(zhǎng)平均在25%左右，較涂料行業(yè)上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速34.4%（以2020年同期數(shù)據(jù)作為對(duì)比基數(shù)）略低，說明下游市場(chǎng)活躍性仍偏低，對(duì)涂料市場(chǎng)的正向拉動(dòng)還略顯不足。進(jìn)入下半年，尤其是第三季度，涂料下游市場(chǎng)的活躍性和需求將極大程度決定涂料行業(yè)本年度營(yíng)收和利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度。

　　表1 2021年上半年涂料上下游重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)簡(jiǎn)況

（數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公開數(shù)據(jù)整理）

　　二、上半年涂料行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析

　　1、上半年行業(yè)總體經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析

　　2021年上半年，根據(jù)統(tǒng)計(jì)表觀數(shù)據(jù)分析，中國(guó)涂料行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況平穩(wěn)，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)1699.95億元、利潤(rùn)總額110.82億元、產(chǎn)量1341.61萬噸，較2020年同期分別增長(zhǎng)34.4%、32.1%、32%，但鑒于2020年受新冠疫情對(duì)市場(chǎng)和生產(chǎn)系統(tǒng)帶來的影響，對(duì)比基數(shù)較低，不足以正常反應(yīng)行業(yè)真實(shí)發(fā)展情況，因此，將2021年上半年數(shù)據(jù)與2019年同期數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析如下，見圖1。

圖1  2021年上半年與2019年上半年經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)量數(shù)據(jù)對(duì)比圖

　　對(duì)比2021年上半年和2019年上半年全國(guó)涂料行業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)總體依然處于正增長(zhǎng)趨勢(shì)，但較2020年數(shù)據(jù)基數(shù)對(duì)比增長(zhǎng)率低了約15個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)量數(shù)據(jù)方面，總體增長(zhǎng)速率較2020年數(shù)據(jù)基數(shù)增長(zhǎng)率同期水平高9個(gè)點(diǎn)左右。整體情況反映出2021年上半年中國(guó)涂料行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍處于平穩(wěn)增長(zhǎng)階段，行業(yè)企業(yè)管理人員應(yīng)對(duì)市場(chǎng)保持冷靜分析視角，并未形成疫情低谷后的爆發(fā)式增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　2、上半年行業(yè)發(fā)展特征因素分析及應(yīng)對(duì)策略

　　（1）成本上漲加速，控制成本保增量

　　對(duì)比2021年上半年與2019年上半年涂料行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本（見圖2），財(cái)務(wù)成本、銷售成本、營(yíng)業(yè)成本總體呈上漲趨勢(shì)，管理成本基本平穩(wěn)，與當(dāng)下經(jīng)濟(jì)大環(huán)境因素關(guān)系密切。

圖2  2021年上半年與2019年上半年涂料行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本對(duì)比圖

　　營(yíng)業(yè)成本。營(yíng)業(yè)成本基本處于12%以上增長(zhǎng)率，給行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來下拉影響，應(yīng)引起行業(yè)高度重視。營(yíng)業(yè)成本主要包括：原材料采購成本、人工成本(工資)和固定資產(chǎn)折舊等。根據(jù)中國(guó)涂料工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)公開數(shù)據(jù)的收集以及對(duì)行業(yè)企業(yè)調(diào)研情況分析，2020年下半年至2021年上半年期間，涂料上游原材料價(jià)格始終處于高位運(yùn)行，如鈦白粉、樹脂、助劑，市場(chǎng)持續(xù)爆出漲價(jià)新聞，涂料行業(yè)發(fā)展壓力較大；企業(yè)技術(shù)、管理人才流動(dòng)性增大，普通工人招工難等已經(jīng)成為影響部分企業(yè)正常生產(chǎn)的關(guān)鍵因素，為保障員工的穩(wěn)定性，重大節(jié)假日期間，常出現(xiàn)企業(yè)包車提前接員工返程的新聞，體現(xiàn)了企業(yè)管理者對(duì)員工返廠的重視，同時(shí)也反映出企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)員工穩(wěn)定性的焦慮心理；固定資產(chǎn)折舊屬于常規(guī)成本，對(duì)成本增長(zhǎng)的拉動(dòng)有限。

　　產(chǎn)品銷售成本和財(cái)務(wù)成本。產(chǎn)品銷售成本和財(cái)務(wù)成本增長(zhǎng)率處于上升階段，一方面說明涂料下游領(lǐng)域?qū)ν苛袭a(chǎn)品的需求增長(zhǎng)期望還不夠高，涂料企業(yè)營(yíng)銷依然處于相對(duì)弱勢(shì)，議價(jià)權(quán)不足；另一方面，因近年來化工領(lǐng)域環(huán)保、安全等突發(fā)事件頻發(fā)，使國(guó)家對(duì)化工企業(yè)的管控加嚴(yán)，包括企業(yè)搬遷入園、停產(chǎn)、加裝環(huán)保設(shè)備等，同時(shí)還采取了收緊銀行貸款等措施，涂料行業(yè)企業(yè)受到一定程度影響，財(cái)務(wù)成本增長(zhǎng)較快。

　　建議：第一，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注營(yíng)業(yè)成本中的原材料采購成本，采取集采等方式增加自身議價(jià)權(quán)；第二，重視產(chǎn)品高質(zhì)量、綠色方面的發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)，而非低端同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，增加研發(fā)等人力成本、材料成本投入，降低銷售成本和財(cái)務(wù)成本，從而達(dá)到以質(zhì)促量、以質(zhì)換價(jià)的目的，保證企業(yè)營(yíng)收增量。

　?。?）負(fù)債增長(zhǎng)應(yīng)重視，應(yīng)收賬款需減量，降低資金風(fēng)險(xiǎn)

圖3  2021年上半年和2019年上半年涂料行業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)比圖

　　對(duì)比2021年上半年和2019年上半年涂料行業(yè)產(chǎn)成品、存貨、負(fù)債、應(yīng)收賬款增長(zhǎng)情況（圖3），月累計(jì)增長(zhǎng)率均呈上升趨勢(shì)，尤其是第二季度增長(zhǎng)率增速明顯，具體分析如下：

　　應(yīng)收賬款。一季度應(yīng)收賬款總額與2019年同期水平基本持平，增長(zhǎng)率處于3%以內(nèi)，屬于較低水平。第二季度應(yīng)收賬款總額較2019年同期明顯增長(zhǎng)，1-5月、1-6月累計(jì)增長(zhǎng)幅度均超過50億元，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率達(dá)到7%以上，說明涂料行業(yè)進(jìn)入第二季度應(yīng)收賬款積壓快速增長(zhǎng)，生產(chǎn)企業(yè)資金流速明顯減弱，對(duì)企業(yè)正常生產(chǎn)造成不利影響。

　　存貨和產(chǎn)成品。據(jù)圖3所示，對(duì)比分析2021和2019上半年同期存貨總額數(shù)據(jù)，2021年存貨額總體高于2019年同期水平，截止6月底增長(zhǎng)總額超過55億元，存貨總額及存貨額增長(zhǎng)率自四月份開始增速加快，超過17%，六月份已超過20%，說明上半年涂料行業(yè)存貨壓力在加劇，目前來看暫時(shí)主要集中于第二季度。

　　產(chǎn)成品方面，增速趨勢(shì)與存貨增長(zhǎng)幾乎一致，第一季度及第二季度初期增量與2019年幾乎保持平衡，自5月份開始出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，考慮到第三季度的市場(chǎng)供應(yīng)需求，屬于正常增長(zhǎng)范圍之內(nèi)。

　　企業(yè)負(fù)債。對(duì)比2019年各月度累積負(fù)債總額，2021年上半年企業(yè)負(fù)債總額增長(zhǎng)明顯，各月度累積增額在250億元左右，增速均超過20%，充分說明上半年涂料行業(yè)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)資金方面壓力增長(zhǎng)較快，負(fù)債率不降反升，需重點(diǎn)關(guān)注。

　　建議：根據(jù)涂料行業(yè)的特殊性，第三季度會(huì)迎來銷售與施工的高峰期，存貨壓力會(huì)適當(dāng)減小，增速降低，各企業(yè)也應(yīng)高度關(guān)注市場(chǎng)供需關(guān)系，適當(dāng)調(diào)整生產(chǎn)任務(wù)，降低庫存風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)下半年應(yīng)高度關(guān)注應(yīng)收賬款和負(fù)債增速，增強(qiáng)資金流速，減少流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)，減輕企業(yè)壓力。

　?。?）散發(fā)零星疫情影響

　　上半年國(guó)內(nèi)個(gè)別地區(qū)出現(xiàn)的散發(fā)零星疫情對(duì)所屬地區(qū)企業(yè)生產(chǎn)、物流、物資供應(yīng)等產(chǎn)生較大影響，最終使企業(yè)成本快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)供給產(chǎn)生滯后效應(yīng)或暫時(shí)停擺。相關(guān)情況已引起國(guó)家工業(yè)和信息化部高度重視，針對(duì)散發(fā)疫情重點(diǎn)地區(qū)企業(yè)疫情防控、生產(chǎn)保障、物資供應(yīng)、物流疏導(dǎo)等重點(diǎn)問題給予了即時(shí)協(xié)調(diào)解決，貨物供應(yīng)及市場(chǎng)恢復(fù)仍需要一定時(shí)間。

　　建議：受影響地區(qū)行業(yè)企業(yè)可就具體生產(chǎn)、物流、地方防控政策細(xì)節(jié)等問題即時(shí)與中國(guó)涂料工業(yè)協(xié)會(huì)溝通，通過協(xié)會(huì)途徑快速反饋至國(guó)家工業(yè)和信息化部，針對(duì)具體問題形成快速反應(yīng)機(jī)制，并予以協(xié)調(diào)解決。

　　總的說來，2021年上半年，中國(guó)涂料行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體情況平穩(wěn)，屬于正常增長(zhǎng)范疇，但上半年上游原材料漲價(jià)潮以及長(zhǎng)期的高位運(yùn)行態(tài)勢(shì)，給企業(yè)成本造成了較大影響，因此，行業(yè)企業(yè)應(yīng)對(duì)成本、負(fù)債、應(yīng)收賬款等快速增長(zhǎng)問題和下游需求增長(zhǎng)影響保持高度關(guān)注，即時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)訂單，爭(zhēng)取第三季度贏得更優(yōu)秀的發(fā)展業(yè)績(jī)。

　　2021年8月24日

　　來源：全文刊登于《中國(guó)涂料》2021年第8期

　　版權(quán)所有轉(zhuǎn)載必須注明出處。