動(dòng)態(tài)丨索爾維計(jì)劃拆分為兩家獨(dú)立上市公司以充分釋放價(jià)值

　　· 旨在加強(qiáng)戰(zhàn)略重點(diǎn)，優(yōu)化增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，為未來(lái)發(fā)展奠定基礎(chǔ)

　　· SpecialtyCo 將成為具有加速增長(zhǎng)潛力的特種化學(xué)品領(lǐng)導(dǎo)者

　　· EssentialCo 將成為具有穩(wěn)健現(xiàn)金產(chǎn)生能力的關(guān)鍵化學(xué)品領(lǐng)導(dǎo)者

　　索爾維（“公司”）3月15日宣布正在審查將公司拆分為兩家獨(dú)立上市公司的計(jì)劃：

　　EssentialCo 將包括領(lǐng)先的單一技術(shù)業(yè)務(wù)，包括純堿及衍生物、過(guò)氧化物、白炭黑和消費(fèi)化學(xué)品、高性能織物及工業(yè)服務(wù)，這些業(yè)務(wù)目前歸屬于公司的化學(xué)品板塊，同時(shí)公司還將包括特種化學(xué)品業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)在2021年創(chuàng)造了約41億歐元的凈銷售額。

　　SpecialtyCo 將包括公司目前材料板塊的業(yè)務(wù)，包括其高增長(zhǎng)高利潤(rùn)的特種聚合物、高性能復(fù)合材料，以及解決方案板塊的大部分業(yè)務(wù)，包括消費(fèi)及工業(yè)專用化學(xué)品、技術(shù)解決方案、香料及功能化學(xué)品以及石油和天然氣。這些業(yè)務(wù)在2021年合計(jì)創(chuàng)造了約60億歐元的凈銷售額。

索爾維首席執(zhí)行官Ilham Kadri

　　“做出拆分為兩家領(lǐng)軍公司的計(jì)劃是索爾維轉(zhuǎn)型和簡(jiǎn)化之旅的關(guān)鍵一步。自 2019 年首次推出 G.R.O.W.戰(zhàn)略以來(lái)，我們已采取多項(xiàng)行動(dòng)來(lái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)，使我們的投資組合專注于更高增長(zhǎng)和更高利潤(rùn)的業(yè)務(wù)，并在我們整個(gè)組織內(nèi)強(qiáng)化業(yè)務(wù)目標(biāo)。我們深刻地改變了企業(yè)文化，對(duì)績(jī)效和精英管理報(bào)以熱忱。我們對(duì)現(xiàn)金、成本和回報(bào)的成功關(guān)注使得材料和解決方案板塊的自給自足及盈利能力更為強(qiáng)大。與此同時(shí)，化學(xué)品板塊也繼續(xù)保持了其強(qiáng)健的現(xiàn)金產(chǎn)生能力。盡管當(dāng)前全球環(huán)境面臨挑戰(zhàn)，但我們相信，該計(jì)劃的實(shí)施將使我們能夠長(zhǎng)期為股東創(chuàng)造令人信服的價(jià)值。”

　　“我們才華橫溢且敬業(yè)的員工一直在努力促進(jìn)索爾維轉(zhuǎn)型，他們的付出使我們能夠朝著創(chuàng)建兩家強(qiáng)大公司的目標(biāo)邁出重要的下一步。我們希望兩家公司都能為我們的員工創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)，讓他們成長(zhǎng)，并且我們有信心兩家公司將保持同樣水準(zhǔn)的客戶關(guān)注以及對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的承諾。”

索爾維董事會(huì)主席Nicolas Boël

　　“今天的新聞是索爾維的一個(gè)重要里程碑。在過(guò)去十年中，索爾維經(jīng)歷了重大變革，在Ilham的領(lǐng)導(dǎo)下加速轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)關(guān)注盈利增長(zhǎng)和公司簡(jiǎn)化，同時(shí)推動(dòng)創(chuàng)新并提高可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)。這一激動(dòng)人心的公告標(biāo)志著轉(zhuǎn)型下一階段的到來(lái)。我代表整個(gè)董事會(huì)，期待為股東、客戶和員工開啟索爾維創(chuàng)造可持續(xù)價(jià)值的新篇章。”

　　拆分將帶來(lái)的益處

　　拆分計(jì)劃完成后，將造就兩家強(qiáng)大的行業(yè)領(lǐng)袖公司，它們將受益于戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)靈活性，聚焦于它們各自的業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)及股東偏好。拆分后，兩家獨(dú)立的公司將致力于：

　　· 更加專注于其戰(zhàn)略和增長(zhǎng)機(jī)會(huì)；

　　· 集中資源以滿足各自獨(dú)特的業(yè)務(wù)需求；

　　· 采用不同的運(yùn)營(yíng)模式以為客戶提供更好的服務(wù)；

　　· 追求差異化的資本結(jié)構(gòu)和資本傾斜目標(biāo)；

　　· 推動(dòng)可持續(xù)性項(xiàng)目，包括SpecialtyCo 和 EssentialCo 分別在2040年和2050年前達(dá)成碳中和目標(biāo)；

　　· 吸引并留住最適合各自業(yè)務(wù)的人才；

　　· 提供清晰的投資主題和愿景，以吸引適合各自的長(zhǎng)期投資者基礎(chǔ)。

　　EssentialCo – 具有穩(wěn)健現(xiàn)金產(chǎn)生能力的關(guān)鍵化學(xué)品領(lǐng)導(dǎo)者

　　EssentialCo 將為眾多具有吸引力和穩(wěn)健的終端市場(chǎng)（包括建筑、消費(fèi)品、汽車）提供被證明為必不可少的技術(shù)，并憑借其強(qiáng)大的領(lǐng)導(dǎo)地位獲益。作為一家獨(dú)立公司，EssentialCo 將利用擴(kuò)張和整合機(jī)會(huì)進(jìn)一步鞏固領(lǐng)導(dǎo)地位，包括加速天然純堿和碳酸氫鈉業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，獲得亞太地區(qū)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，以及進(jìn)一步擴(kuò)大其在過(guò)氧化物這一整合市場(chǎng)中的領(lǐng)導(dǎo)地位。公司還將加速其從純堿業(yè)務(wù)開始的能源轉(zhuǎn)型，以在2050年前實(shí)現(xiàn)碳中和方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。拆分后，EssentialCo 將通過(guò)強(qiáng)化其在成本方面的領(lǐng)先地位和最大化現(xiàn)金生成來(lái)加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)模式。

　　SpecialtyCo – 具有加速增長(zhǎng)潛力的特種化學(xué)品領(lǐng)導(dǎo)者

　　作為一家獨(dú)立公司，SpecialtyCo 將提供創(chuàng)新的增值解決方案，以支持更可持續(xù)的世界，它將創(chuàng)造高于市場(chǎng)的增長(zhǎng)和強(qiáng)勁回報(bào)。SpecialtyCo 將由兩個(gè)業(yè)務(wù)部門組成：

　　· 材料：材料部門是先進(jìn)材料的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，專注于為客戶提供解決關(guān)鍵性能和環(huán)境挑戰(zhàn)的新解決方案。 材料部門擁有最廣泛的基于高性能聚合物和碳纖維復(fù)合材料技術(shù)的獨(dú)特專利材料組合，它在所有核心市場(chǎng)上均處于全球領(lǐng)先地位。依托電氣化、輕量化、可持續(xù)交通和數(shù)字化等潛在大趨勢(shì)，材料部門業(yè)務(wù)擁有高于市場(chǎng)增長(zhǎng)的良好記錄。材料部門將專注于創(chuàng)新、強(qiáng)大的商務(wù)能力以及對(duì)其客戶群的獨(dú)特理解，定位于推動(dòng)其可持續(xù)解決方案對(duì)市場(chǎng)的持續(xù)滲透，以幫助客戶實(shí)現(xiàn)在其行業(yè)（運(yùn)輸、電子、醫(yī)療保健）的顛覆性發(fā)展。該部門將受益于在產(chǎn)能、創(chuàng)新和商業(yè)能力方面增加的投資，以支持獲得高于市場(chǎng)的有機(jī)增長(zhǎng)、卓越的回報(bào)和行業(yè)領(lǐng)先的利潤(rùn)率。

　　· 消費(fèi)化學(xué)品與資源：消費(fèi)化學(xué)品與資源部門主要由目前索爾維解決方案板塊內(nèi)的業(yè)務(wù)組成，通過(guò)預(yù)測(cè)快速變化的客戶需求，該部門將成為專注于提供更自然和可持續(xù)特種成分解決方案的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。憑借經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的輕資產(chǎn)商業(yè)模式，依托包括環(huán)保成分和資源效率在內(nèi)的潛在大趨勢(shì)，該部門將充分利用其創(chuàng)新解決方案組合和應(yīng)用專長(zhǎng)，推動(dòng)消費(fèi)品行業(yè)向生物基、天然和循環(huán)解決方案的發(fā)展。該部門將定位于獲取高于市場(chǎng)增長(zhǎng)的強(qiáng)勁回報(bào)。

　　交易計(jì)劃概述

　　兩家公司將采用各自量身定制的資本結(jié)構(gòu)，這將為它們各自的價(jià)值創(chuàng)造目標(biāo)提供最佳支持。SpecialtyCo 將致力于得到穩(wěn)定的投資級(jí)評(píng)級(jí)。分拆時(shí)，它將擁有充分的財(cái)務(wù)靈活性，為增長(zhǎng)計(jì)劃確保資金。EssentialCo 將繼承審慎的財(cái)務(wù)政策，以保證現(xiàn)金流的產(chǎn)生。Solvay SA 將尋求保持現(xiàn)有的投資級(jí)評(píng)級(jí)，直至拆分。Solvay SA 致力于適時(shí)為當(dāng)前的美元及歐元優(yōu)先票據(jù)和混合債券持有人提供轉(zhuǎn)投SpecialtyCo 的選擇。按照計(jì)劃，最初的分紅將與索爾維現(xiàn)在提供的水平相當(dāng)。

　　根據(jù)拆分計(jì)劃，索爾維股東將繼續(xù)持有現(xiàn)在的索爾維股票，這些股票也將繼續(xù)在布魯塞爾和巴黎泛歐交易所交易。拆分將通過(guò)索爾維的部分拆分實(shí)現(xiàn)，特種化學(xué)品業(yè)務(wù)將被拆分到SpecialtyCo。索爾維股東將按照他們?cè)赟olvay SA的持股比例，得到SpecialtyCo 的股票。兩家公司的股票都計(jì)劃在布魯塞爾和巴黎泛歐交易所交易。公司計(jì)劃采用對(duì)關(guān)鍵司法管轄權(quán)范圍內(nèi)絕大多數(shù)股東都稅收高效的方式，構(gòu)建這次拆分。

　　兩家公司的董事會(huì)成員、管理團(tuán)隊(duì)以及命名都將于日后公布。

　　上述交易將受制于整體市場(chǎng)條件及慣例成交條件，包括索爾維董事會(huì)的最終批準(zhǔn)、特定融資方的許可，以及在特別股東大會(huì)上股東的決定。上述交易計(jì)劃于2023年下半年完成。索爾維長(zhǎng)期主要股東Solvac 的董事會(huì)已經(jīng)確認(rèn)支持索爾維的交易。

　　索爾維計(jì)劃于拆分完成前，向投資者報(bào)告SpecialtyCo 和EssentialCo 兩家公司的策略。

　　顧問(wèn)

　　由摩根士丹利（Morgan Stanley）和法國(guó)巴黎銀行（BNP Paribas）擔(dān)任本交易的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，佳利律師事務(wù)所（Cleary Gottlieb Steen & Hamilton）和年利達(dá)律師事務(wù)所（linklaters）擔(dān)任法律顧問(wèn)。

　　投資者電話會(huì)議

　　公司計(jì)劃于歐洲中部時(shí)間3月15日上午10點(diǎn)召開投資者電話會(huì)議討論本公告，并提供問(wèn)答機(jī)會(huì)。該電話會(huì)議將由Ilham Kadri和Karim Hajjar主持，可通過(guò)索爾維官網(wǎng)參與。在會(huì)議開始前30分鐘將在網(wǎng)上發(fā)布幻燈片。

　　關(guān)于索爾維

　　作為一家立足于科學(xué)的公司，索爾維致力于用技術(shù)改善生活的方方面面。攜手全球63個(gè)國(guó)家的21,000多名員工，索爾維將人、創(chuàng)想和元素緊密聯(lián)結(jié)，再創(chuàng)進(jìn)步。集團(tuán)旨在為所有人創(chuàng)造共享的可持續(xù)價(jià)值。通過(guò)“索爾維同一個(gè)地球”計(jì)劃，我們保護(hù)氣候、資源，并締造更美好的生活。無(wú)論在家中，在食品及消費(fèi)品領(lǐng)域，抑或在飛機(jī)、汽車、電池、智能設(shè)備、醫(yī)療應(yīng)用、水和空氣凈化系統(tǒng)等市場(chǎng)，索爾維的創(chuàng)新型解決方案都助力打造更安全、更潔凈、更具可持續(xù)性的產(chǎn)品。成立于1863年，今天的索爾維在其大部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域都位列世界前三，2021年集團(tuán)凈銷售額達(dá)101億歐元。索爾維（SOLB）在布魯塞爾和巴黎泛歐交易所上市。