趨勢(shì)丨2022年2月新能源汽車市場(chǎng)解析：三大亮點(diǎn)值得多看一眼

　　2022年2月，因季節(jié)性原因，新能源汽車產(chǎn)銷量環(huán)比回落，但同比仍保持了高速增長態(tài)勢(shì)。其中，在比亞迪、理想等帶動(dòng)下，插電式混合動(dòng)力汽車迎來爆發(fā)式增長，份額占比重回兩成以上。與此同時(shí)，在原材料大幅上漲的背景下，新能源車型漲價(jià)潮仍在繼續(xù)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入3月份以來，已經(jīng)有近20家新能源車企宣布漲價(jià)，涉及車型近40款。

　　2月新能源汽車表現(xiàn)依然出色，三大亮點(diǎn)值得關(guān)注

　　即使受到補(bǔ)貼退坡、車企漲價(jià)等因素影響，新能源汽車銷售勢(shì)頭依然非常強(qiáng)勁。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱“中汽協(xié)”）發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年2月中國新能源汽車產(chǎn)銷分別為36.8萬輛和33.4萬輛，同比分別增長2.0倍和1.8倍。前兩個(gè)月累計(jì)產(chǎn)銷分別完成82.0萬輛和76.5萬輛，同比分別增長1.6倍和1.5倍，市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到17.9%。（見圖表1）

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、《新能源汽車月度數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》

　　從新能源汽車月度銷量走勢(shì)來看，2022年2月，新能源汽車總體表現(xiàn)依然出色，盡管受春節(jié)假期影響環(huán)比有所下降，但同比仍保持高速增長態(tài)勢(shì)。2月，新能源汽車銷售33.4萬輛，同比大幅增長184.3%。（見圖表2）

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、《新能源汽車月度數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》

　　究其原因，在補(bǔ)貼進(jìn)一步退坡、相關(guān)監(jiān)管政策從嚴(yán)以及車企提價(jià)的情況下，新能源汽車銷量依舊增加，表明消費(fèi)者對(duì)新能源汽車的接受度越來越高，市場(chǎng)對(duì)政策的依賴度有所降低，需求也不再是簡單的靠補(bǔ)貼來創(chuàng)造。

　　值得關(guān)注的是，比亞迪在插電混動(dòng)領(lǐng)域的成功，帶動(dòng)了越來越多的自主品牌開始布局插電混動(dòng)技術(shù)，除了比亞迪的DM-i系統(tǒng)外，奇瑞鯤鵬DHT系統(tǒng)、長城檸檬DHT系統(tǒng)以及吉利雷神智擎Hi•X混動(dòng)系統(tǒng)等也紛紛落地。預(yù)計(jì)A級(jí)新能源市場(chǎng)將在插電混動(dòng)車型上迎來爆發(fā)性增長。

　　同時(shí)，造車新勢(shì)力穩(wěn)步提升。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-2月，新造車企業(yè)累計(jì)銷售新車21.4萬輛，同比增長149%，占新車總銷量的5%，較去年同期增加了2.8個(gè)百分點(diǎn)。近兩年來，隨著造車新勢(shì)力汽車銷量逐步提高，對(duì)銷量排名前十位的主流車企的市場(chǎng)份額造成了一定影響。今年前兩個(gè)月重點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)市場(chǎng)集中度低于同期就是受到了新造車企業(yè)的搶占。

　　此外，2月份還有一個(gè)亮點(diǎn)是，新能源汽車出口增長貢獻(xiàn)度達(dá)到52.0%。數(shù)據(jù)顯示，2月，我國汽車企業(yè)共出口汽車18萬輛，同比增長60.8%，其中新能源汽車出口4.8萬輛，同比增長273.7%，成為增長最快的出口類型。

　　目前，工信部正抓緊研究明確新能源汽車車購稅優(yōu)惠延續(xù)等支持政策，優(yōu)化“雙積分”管理辦法，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，支持新能源汽車消費(fèi)。同時(shí)，在補(bǔ)貼退坡的大背景下，今年政府工作報(bào)告仍再次明確提出“繼續(xù)支持新能源汽車消費(fèi)”，并提出減稅降費(fèi)、維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定等政策，對(duì)包括新能源汽車產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)加大支持力度，未來仍然可期。

　　新能源汽車滲透率再創(chuàng)新高，自主品牌份額穩(wěn)超三成

　　2022年2月，新能源汽車市場(chǎng)份額占比為19.21%，達(dá)到歷年來的月度最高值。其中，新能源乘用車市場(chǎng)份額更是高達(dá)21.59%，再創(chuàng)新高。事實(shí)上，自2015年以來，我國新能源汽車的滲透率不斷提升，主要原因在于國家層面和各省市都制定了明確的新能源汽車發(fā)展目標(biāo)，在政策與市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)下，新能源汽車市場(chǎng)獲得快速發(fā)展。（見圖表3）

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、《新能源汽車月度數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》（注：新能源汽車滲透率=新能源汽車銷量/同期汽車整體市場(chǎng)銷量）

　　值得關(guān)注的是，中國自主品牌新能源乘用車的滲透率持續(xù)領(lǐng)先，成為我國新能源汽車市場(chǎng)的最大推動(dòng)力量。通過測(cè)算可知，2月份自主品牌乘用車的滲透率已高達(dá)36.71%，1-2月份為33.83%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)整體水平。

　　來自中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，中國自主品牌乘用車在2022年2月的整體銷量為63.4萬輛，其中有23.3萬輛為新能源，也就是說，每10個(gè)消費(fèi)者中，就有接近4個(gè)人會(huì)選擇購買新能源車。而相比之下，合資品牌旗下的新能源乘用車同期銷量僅為3.2萬輛（不含外資獨(dú)資品牌特斯拉的5.65萬輛），其在合資品牌乘用車整體市場(chǎng)中的占比僅為3.7%，與自主品牌相比差距巨大。

　　中國自主品牌乘用車在新能源領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大，傳統(tǒng)車企的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型功不可沒，以比亞迪為例，其在2022年2月的整體銷量為9.1萬輛，而其中新能源車型的銷量就占了8.8萬輛，占比高達(dá)96.9%；當(dāng)然，小鵬、理想、哪吒、蔚來等造車新勢(shì)力的貢獻(xiàn)也不容忽視，盡管2月份無一過萬，但后續(xù)發(fā)展仍然充滿潛力。

　　2022年，各大車企仍將加快新能源車型的布局，多款全新新能源車型即將迎來上市。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，造車新勢(shì)力有蔚來ET7/ET5、小鵬G9、理想L9、哪吒S等；傳統(tǒng)自主車企（含新品牌）有飛凡R7、智己L7、沙龍機(jī)甲、長安C385、比亞迪驅(qū)逐艦05/海豹等；合資品牌也有本田e:N系列、Smart精靈#1、奧迪Q4 e-tron等車型，都將會(huì)在今年上市交付，而這些全新車型都將會(huì)極大地拉動(dòng)新能源汽車市場(chǎng)的持續(xù)增長。

　　2月份7款車型銷量過萬，比亞迪獨(dú)占4款

　　2022年2月，從新能源乘用車整體銷量分企業(yè)排名來看，比亞迪仍然霸榜，以8.75萬輛高居榜首；特斯拉排在第二位，銷量為5.65萬輛（其中包含3.33萬輛出口量）；上汽通用五菱銷量為2.63萬輛，仍排名第三。此外，超過1萬輛的還有吉利和奇瑞，其他企業(yè)均不足萬輛。

　　從細(xì)分市場(chǎng)來看，在純電動(dòng)領(lǐng)域，特斯拉和上汽通用五菱2022年2月銷量均為純電動(dòng)，分列該類別第一位和第三位；比亞迪銷量中的4.32萬輛為純電動(dòng)，排名第二；吉利汽車得益于極氪001、帝豪EV、幾何系列等多款車型的共同拉動(dòng)，排名穩(wěn)定提升至第四位，上升勢(shì)頭明顯；本土新勢(shì)力哪吒和蔚來進(jìn)前十，小鵬銷量為6225輛，未上榜TOP10。

　　在插電混動(dòng)領(lǐng)域，比亞迪在宋/秦/唐三款PHEV拉動(dòng)下，2月份插混銷量為4.43萬輛，高居該類別榜首；新勢(shì)力理想汽車盡管2月份未過萬，但仍以8414輛穩(wěn)居第二位；上汽大眾因帕薩特PHEV高達(dá)數(shù)萬元的大幅度促銷，拉動(dòng)其銷量飆升至插混榜前三；長安汽車因UNI-K iDD上市拉動(dòng)其PHEV銷量進(jìn)入前十。（見圖表4）

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、《新能源汽車月度數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》（注：新能源數(shù)據(jù)包含純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力；東風(fēng)含嵐圖，吉利含極氪，上汽含飛凡）

　　分單一車型貢獻(xiàn)度來看，2022年2月，在TOP10企業(yè)中，本企業(yè)銷量占比超過10%的主力車型數(shù)量普遍大幅增加；比亞迪增至7款，純電和插混均有多款車型銷售良好；吉利、上汽、長安、廣汽旗下走量車型也保持穩(wěn)定，分布較為均衡。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2月份銷量過萬車型共有7款，其中特斯拉旗下兩款車型包攬冠亞軍；宏光MINIEV則滑落至第三位；上述前三強(qiáng)車型2月銷量均超過2萬輛；比亞迪旗下仍有四款車型銷量過萬輛，且其中三款為插電混動(dòng)車型。（見圖表5）

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、《新能源汽車月度數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》（注：藍(lán)色柱子為插電式混合動(dòng)力，其他均為純電動(dòng)）

　　此外，值得關(guān)注的是，一些新上市的車型開始逐漸放量，如比亞迪的元PLUS/海豚、吉利汽車的極氪001/幾何EX3功夫牛、奇瑞汽車的QQ冰淇淋、長安汽車的UNI-K iDD、零跑C11、楓葉60S等等，在上市后都保持了較高的銷量，成為拉動(dòng)車企銷量增長的新中堅(jiān)力量。

　　造車新勢(shì)力“第二梯隊(duì)”正加速前進(jìn)

　　造車新勢(shì)力作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)造車的產(chǎn)物，借助資本力量硬生生地殺出一條血路，但只有在殘酷的競(jìng)爭中堅(jiān)持下來的，方能笑到最后。

　　據(jù)來自保監(jiān)會(huì)機(jī)動(dòng)車交強(qiáng)險(xiǎn)的上險(xiǎn)數(shù)顯示，2022年2月，19家造車新勢(shì)力合計(jì)上險(xiǎn)數(shù)為6.27萬輛。其中，特斯拉上險(xiǎn)量為2.42萬輛，在新勢(shì)力中的份額占比接近四成；理想2月上險(xiǎn)數(shù)為8340輛，在本土新勢(shì)力中拔得頭籌；哪吒以微弱優(yōu)勢(shì)超越小鵬，上升至第三位，兩者均超過6000輛；蔚來2月份的上險(xiǎn)量為5672輛，下滑明顯。（注：因納入中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的新勢(shì)力企業(yè)不全，故在此處采用上險(xiǎn)數(shù)以窺全貌）（見圖表6）

數(shù)據(jù)來源：上險(xiǎn)數(shù)、《新能源汽車月度數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》（注：橙色條形為增程式混合動(dòng)力，其他均為純電動(dòng)）

　　盡管新勢(shì)力企業(yè)數(shù)量眾多，但目前來看，僅排名前七位的企業(yè)就掌控了新勢(shì)力中九成以上的市場(chǎng)份額。特斯拉、理想、哪吒、小鵬、蔚來、零跑、威馬這七家企業(yè)2月份合計(jì)上險(xiǎn)量為5.76萬輛，在新勢(shì)力中的合計(jì)占比高達(dá)91.81%。而反觀其他弱勢(shì)企業(yè)，大多數(shù)不足千輛，徘徊在被淘汰的邊緣，智駿、速達(dá)等都已不見了蹤影。

　　當(dāng)前，“蔚小理”作為本土新勢(shì)力中的“第一梯隊(duì)”，已經(jīng)完成資本市場(chǎng)的上市融資，以及銷量規(guī)模的“量變”（2021年銷量規(guī)模已接近10萬輛）。進(jìn)入2022年以來，“第二梯隊(duì)”正在加速前進(jìn)，哪吒和零跑不僅在銷量上加速追趕，在IPO進(jìn)度方面同樣緊鑼密鼓，加緊籌備在港交所掛牌上市。